废钢铁按其产生的来源可分为两大类，一是社会上各行各业因报废折旧产生的废钢铁(简称折旧性废钢铁)。另一类是在各种生产过程中产生的废钢铁(简称生产性废钢铁)。
01、生产性废钢铁
生产性废钢铁一部分是各个使用钢材制造终端使用商品的边角余料;这一部分通过市场交易回到钢铁企业进行再次冶炼。另一部分是各钢铁企业自产的返回废钢铁，是企业内部各个生产单元诸如，车间、分厂在生产过程中下来的边角余料例如:切头、切尾、铸余、废品、试样、钢屑、下脚料等。生产性废钢铁的特点是:质量很好，钢水收得率高，钢种明确，化学成分清楚。管理好这部分废钢铁对于降低生产成本有着重要愈义。但是，随着各个行业的技术进步和对节能降耗降低成本的追求，以及钢铁企业实现转炉(电炉)+全连铸以来，成材率提高，自产返回废钢铁减少，生产性废钢铁趋于减少趋势。
04、铁路废钢铁
目前我国的铁路建设发展很快，随着高铁、动车组、铁路提速的大发展，原有的铁路设施与之越来越不相适应。因此，淘汰报废了许许多多的铁路设施，如机车、车厢、道轨等。
在回收进来的废钢铁中，有些机械零部件、钢铁制品等，通过修配拼补尚可利用，把它们收集起来，就能变无用为有用、变破旧为崭新。经常见到的有机械零部件、废旧工具、水暖器材等。